Získejte bonus 500 Kč

Stačí zadat e-mail a my Vám pošleme akční kód,
který zadáte při Vaší první investici v minimální výši 10 000 Kč.

Souhlasím se zpracováním svých osobních údajů společností RONDA INVEST a.s., se sídlem Výtvarná 1023/4, Ruzyně, 161 00 Praha 6, IČ 06370772, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 22788 pro marketingové účely.

Hypoteční úvěry zdražují, jaké scénáře nás čekají?

V srpnu dosáhla inflace rekordních 4,1 % v meziročním srovnání. Všichni tak pociťujeme následky pandemie a lockdownu na běžný život v přímém přenosu. Vynucené odstávky provozu továren způsobily proinflační tlaky nejen u nás, ale i po celém světě. Odložená poptávka spotřebitelů v kombinaci s nižším výkonem výrobních závodů tlačí ceny nahoru.

Tzv. repo sazba je jen jednou ze tří úrokových sazeb, díky kterým může ČNB ovlivňovat měnovou politiku. Používá se zejména při operacích na volném trhu, kdy je potřeba regulovat objem peněz v oběhu. V případě nízké repo sazby lze očekávat, že si banky mohou půjčit více kapitálu, a prostřednictvím levných hypoték či úvěrů (s nízkou sazbou) je opětovně dát do oběhu. Při vysoké repo sazbě dochází naopak k odlivu kapitálu směrem k ČNB výměnou za cenné papíry navýšené o dohodnutý úrok. Banky musí vlivem zvýšené repo sazby účtovat i vyšší hypoteční sazby a půjčky se tedy stávají méně dostupnými. Očekává se postupné zvyšování repo sazeb až na 1,5 % či 1,75 %, tedy nejméně na dvojnásobek aktuální sazby.

Vývoj dvoutýdenních repo sazeb ČNB, 2018-2021

Změna k:

Sazba

3.8.2018

1,25

27.9.2018

1,50

2.11.2018

1,75

3.5.2019

2,00

7.2.2020

2,25

17.3.2020

1,75

27.3.2020

1,00

11.5.2020

0,25

24.6.2021

0,50

6.8.2021

0,75

 

Z důvodu nástupu pandemie se úrokové sazby hypoték dostaly na historická minima, aby se předešlo krizi. Nízké úrokové sazby přiměly řadu lidí k nákupu nemovitosti pro bydlení či k investici navzdory pandemii, což mělo za následek čtvrtý nejvyšší růst cen nemovitostí v EU.

Srpnový vývoj na hypotečním trhu

Podle Hypoindexu může koncem roku průměrná úroková sazba hypoték pokořit hranici 3 %. Aktuální sazba 2,32 % p.a. bude s ohledem na zrychlující inflaci (4,1 % ) zcela jistě překročena. Během srpna zdražovalo hypotéky mnoho bank. Banky v srpnu sjednaly 10 444 hypoték o celkovém objemu 33,731 miliard korun. Ačkoliv se jedná o 5 % pokles oproti červenci, tak v konečných číslech jde o 75 % nárůst objemu hypoték oproti srpnu minulého roku. Průměrná výše hypotéky je 3 229 731 korun.

Dopady na realitní trh

Lze očekávat, že z důvodu zdražování hypoték se bude snižovat také poptávka, která ovšem v roce 2021 možná dosáhne i tak rekordního objemu 400 miliard korun. Lidé pravděpodobně budou mnohem častěji preferovat nájemní bydlení, a tudíž lze předpokládat, že se zvednou ceny nájmů. Pokud by se inflace dlouhodobě držela i nadále nad 3 % hranicí, bude stále dost lidí, kteří budou chtít ochránit své peníze prostřednictvím investice do nemovitostí nebo nemovitostních projektů. Ve velké míře tedy závisí budoucnost realit na vývoji na globálních trzích, a to zejména na rychlosti obnovení odběratelsko-dodavatelských vztahů, které měly v první řadě za následek zvyšování cen.

Blog

  • Spořící účet, stavební spoření a RONDA INVEST

    15.10.2021

    Článek - Jak vyhrát nad inflací a nepřicházet o peníze.

  • 4 tipy, jak správně diverzifikovat portfolio

    10.9.2021

    Už naše babičky říkávaly, že nemáme dávat všechna vajíčka do stejného košíku. To samé platí i pro vaše investiční portfolio. Jen si představte, že vsadíte vše na jedinou komoditu, akcii nebo jiné aktivum. Vše půjde skvěle jen do té doby, dokud jde cena nahoru. Ale s klesající cenou si uvědomíte, že jste měli zvážit i jiné možnosti a rozložit vaší investici do více „košíků“. Existují nějaká pravidla, která nám zaručí menší riziko investování?

  • Vysoká inflace a úspory

    3.9.2021

    Článek - Nejčerstvější data z úterý 10.8.2021 od českého statistického úřadu ukázala, že meziroční nárůst spotřebitelských cen dosáhnul v červenci 3,4 procenta. Je to o 0,6 procentního bodu více než v červnu. Česká národní banka (ČNB) původně odhadovala inflaci kolem 3 procent. Aktuálním vývojem byli překvapeni i někteří ekonomové a analytici, ačkoliv se počítalo s dalším nárůstem inflace v dalších měsících. Jak se bude inflace vyvíjet dál? Na co si dát pozor a proč je sledování inflace důležité i pro vás?